Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
1.2. Оценка надежности информации статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.
2.1. Оценка имущественного положения.
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового положения.
2.2.1. Оценка ликвидности.
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.
3.2. Анализ рентабельности.
3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

8.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
· условия работы предприятия в отчетном периоде;
· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

8.2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

8.2.1. Оценка имущественного положения

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто , который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:
· суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
· на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
· однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
· сумма хозяйственных средств предприятия;
· доля активной части основных средств;
· коэффициент износа;
· удельный вес быстореализуемых активов;
· доля арендованных основных средств;
· удельный вес дебиторской задолженности и др.

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил.2.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

8.2.2. Оценка финансового положения

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

8.3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

8.3.1. Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными" (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:
· степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
· уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Т пб > Т р >Т ак >100%,

где Т пб > Т р -, Т ак - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:
· для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
· для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:
· оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
· оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла , т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

8.3.2. Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Расчету этих показателей уделено достаточно внимания в теме № 7.

8.3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

Данный вид анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги. Анализ не может быть выполнен непосредственно по данным финансовой отчетности - нужна дополнительная информация. Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране еще окончательно не сложилась, приводимые названия показателей являются условными.

Доход на акцию. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Основной его недостаток в аналитическом плане - пространственная несопоставимость ввиду неодинаковой рыночной стоимости акций различных компаний.

Ценность акции. Рассчитывается как частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, поскольку показывает, как много согласны платить инвесторы в данный момент на один рубль прибыли на акцию. Относительно высокий рост этого показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данной фирмы по сравнению с другими. Этот показатель уже можно использовать в пространственных (межхозяйственных) сопоставлениях. Компаниям, имеющим относительно высокое значение коэффициента устойчивости экономического роста, характерно, как правило, и высокое значение показателя «ценность акции».

Дивидендная доходность акции. Выражается отношением дивиденда, выплачиваемого на акции, к ее рыночной цене. В компаниях, расширяющих свою деятельность путем капитализирования большей части прибыли, значение этого показателя относительно невелико. Дивидендная доходность акции характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы. Это прямой эффект. Есть еще и косвенный (доход или убыток), выражающийся в изменении рыночной цены акций данной фирмы.

Дивидендный выход. Рассчитывается путем деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию. Наиболее наглядное толкование этого показателя - доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. Значение коэффициента зависит от инвестиционной политики фирмы. С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, характеризующий ее долю, направленную на развитие производственной деятельности. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице.

Коэффициент котировки акции. Рассчитывается отношением рыночной цены акции к ее учетной (книжной) цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости (т.е. стоимости, проставленной на бланке акции, по которой она учтена в акционерном капитале), доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой акций в момент их продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли. Значение коэффициента котировки больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на акцию на данный момент.

В процессе анализа могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение того или иного показателя .

В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

где КФЗ - коэффициент финансовой зависимости, ВА - сумма активов предприятия, СК - собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (К тл ) ;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (К осс ) .

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К тл <2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности К вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

,

где К нтл - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
К нтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;
Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности К у определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

,

где Т у - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Таблица 29

Оценка структуры баланса предприятия

п/п

Наименование показателя

На начало периода

На момент установления платежеспособности

Норма

коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности

Не менее 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Не менее 0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле:
стр. lrp.4+6: Т(стр. 1гр.4-стр. 1гр.З)

Не менее 1,0

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.1гр.4+3:Т(стр.1гр.4-тр.1гр.З), где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 месяцев

Анализ хозяйственной деятельности (лекции).

Тема № 1Экономический анализ как наука.

1.1Предмет и содержание анализа

АХД как наука возникла в 30-е годы.

Причины её появления:

Практические потребности управления экономикой;

Бурное развитие экономической науки.

Задачи АХД:

повышение научно-экономической обоснованности бизнес-плана;

объективное и всестороннее изучение и анализ всех запланированных показателей;

определение экономической эффективности использования всех видов ресурсов;

контроль за осуществлением требований коммерческого расчёта;

оценка конечных финансовых результатов;

выявление и измерение внутренних резервов повышения эффективности;

обоснование и проверка оптимальности управленческих решений.

Экономический анализ – система специальных знаний, позволяющая исследовать экономические процессы и взаимосвязь между ними, выявлять положительные и отрицательные влияния различных факторов, влияющих на хозяйственные процессы, давать количественную оценку этого влияния, выявлять скрытые, внутрихозяйственные резервы и определять общие тенденции развития хозяйственной деятельности.

Характерными чертами экономического анализа являются:

факторный анализ;

системный характер;

комплексный характер;

оперативный характер;

предварительный прогнозный характер.

Современное состояние экономики ставит перед экономическим анализом следующие требования:

значительно повысить уровень аналитической работы;

расширить информационную базу и методический арсенал;

широко использовать математические методы на базе ЭВМ для многовариантного прогнозного и стратегического анализа.

Важнейшими задачами экономического анализа являются:

повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов;

объективное и всесторонне выполнение бизнес-планов и соблюдение нормативов;

определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

выявление и измерение внутренних резервов.

Главная цель АХД – улучшить финансовые результаты деятельности предприятия.

1. Экономический анализ как база принятия управленческий решений

Экономический анализ – объективно необходимый элемент управления экономикой в целом и отдельными ее звеньями, функции которого сводятся к объективной оценке экономической деятельности, выявлению, измерению влияния факторов на уровень хозяйственной деятельности, выявлению и мобилизации резервов.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения;

с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, с определением использованных внутрихозяйственных резервов;

с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Виды экономического анализа:

По отраслям:

Отраслевой (конкретный хозяйственный субъект);

Межотраслевой (общая методика).

По времени:

Предварительный (до осуществления хозяйственных операций);

Последующий;

Оперативный (ситуационный);

Итоговый (за отчётный период времени).

По пространственному распространению:

Внутрихозяйственный;

Межхозяйственный.

По функциям управления в системе :

Техника;

Технологии;

Производительность труда;

Организация производства.

По областям:

Внутренний;

Внешний;

Комплексный;

Тематический.

По выборке статистических данных:

Сплошной;

Выборочный.

По видам анализа:

Финансово-экономический;

Аудиторский;

Технико-экономический;

Экономико-статистический;

Экономико-экологический;

Маркетинговый;

Сравнительный;

Диагностический (экспресс-анализ);

Маргинальный.

Принципы экономического аннализа:

принцип эффективности;

научности;

комплексности;

систематичности;

объективности, конкретности, точности;

действительности;

плановости;

оперативности.

Предмет экономического анализа – хозяйственные процессы предприятий, объединений и ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, причинно-следственные связи экономических процессов и явлений.

АХД взаимосвязано со следующими дисциплинами:

Бухгалтерский учёт;

Экономика;

Статистика;

Информатика;

Организация производства;

Управление;

Математика;

Менеджмент;

Маркетинг.

Экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Качество принимаемых управленческих решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки исходной информации.

Необходимо аналитическое прочтение исходной информации исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип анализа – это дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Экономический анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Виды показателей в экономическом анализе:

Количественные;

Качественные;

Абсолютные;

Относительные;

Стоимостные;

МИНИСТЕРСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ И НАУКИ РФ

КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

КемТИПП

Ю.А. Пузанова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Конспект лекций
Для студентов ССУЗов

Кемерово 2010

Составитель – Пузанова Ю.А.
Рецензент – Зотов В.П., доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН
Конспект лекций составлен на филиале кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и рекомендован к изданию

Протокол №_16_ _ от _24.05.2010г. ______

Рассмотрено и утверждено на методической комиссии СТФ КемТИПП

Протокол №___ от ___________

Конспект лекций способствует закреплению знаний в области анализа использования материальных, трудовых ресурсов, основных средств производства и продажи продукции, ее себестоимости, финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия, ключевых методов и приемов, развитию умения формулировать обоснованные выводы и оценки по итогам анализа.

Рекомендуется для студентов направления 080110 «Экономика и бухгалтерский учет» (по отраслям) дневного и заочного форм обучения для проведения лекционных занятий по курсу «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

Аннотация
В конспекте лекций рассматриваются методические основы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей, преподавателей.

Основная цель конспекта лекций – ознакомление обучающихся с современными методами экономических исследований производственной деятельности предприятия с точки зрения достижения положительной результативности.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. В системе хозяйственного управления промышленным производством анализ играет ведущую роль, так как он должен способствовать повышению эффективности производства, лучшему использованию материально-технических, трудовых и финансовых ресурсов.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все экономические дисциплины. Он основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия. В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, комплексно оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Введение 8

Тема 1. Понятие, предмет и метод экономического 10

анализа 10

1.1 Понятие экономического анализа 10

1.2 Предмет и метод науки 11

1.3 Экономический анализ как одна из функций 13

управления производством 13

1.4 Задачи и принципы анализа 13

1.5 Виды анализа 14

1.6 Методика анализа 16

1.7 Информационное обеспечение анализа 17

Тема 2. Традиционные приемы и методы 19

экономического анализа 19

2.1. Метод сравнения 19

2.2. Метод относительных и средних величин 20

2.3. Балансовый метод 20

2.4. Метод группировки 21

Тема 3. Методы детерминированного факторного 21

анализа 21

3.1. Метод цепных подстановок 22

3.2. Метод абсолютных разниц 25

3.3. Метод относительных разниц 25

Тема 4. Анализ производства и реализации 27

продукции 27

4.1. Анализ динамики и выполнения плана по 29

выпуску и реализации продукции 29

4.2 Анализ структуры продукции 31

4.3. Анализ ассортимента продукции 34

4.4. Анализ ритмичности выпуска продукции 36

качества. 39

4.6. Анализ отгрузки и реализации продукции 41

Тема 5. Анализ состояния и использования основных 44

производственных фондов 44

5.1. Анализ объема, динамики и структуры основных 45

производственных фондов 45

5.2. Анализ технического состояния и движения 50

основных производственных фондов 50

5.3. Анализ эффективности использования 55

основных производственных фондов 55

5.4. Анализ использования производственной 58

мощности предприятия 58

Тема 6. Анализ использования материальных 60

ресурсов предприятия 60

6.1. Анализ материально-технического обеспечения 61

6.2. Оценка эффективности использования 63

материальных ресурсов 63

Тема 7. Анализ использования трудовых ресурсов и 68

фонда оплаты труда на предприятии 68

7.1. Анализ обеспеченности предприятия 69

трудовыми ресурсами 69

7.2. Анализ движения рабочей силы 71

7.4. Анализ производительности труда 76

Тема 8. Анализ затрат на производство и 79

себестоимости продукции 79

8.1. Анализ общей суммы затрат на 81

производство продукции 81

8.2. Анализ затрат на рубль произведенной 83

продукции 83

8.3. Анализ затрат по статьям калькуляции 84

Тема 9. Анализ прибыли и рентабельности 88

9.1. Анализ финансовых результатов от 89

реализации продукции (работ и услуг) 89

9.2. Анализ рентабельности 94

Тема 10. Анализ финансового состояния предприятия 97

10.1. Предварительный обзор экономического и 98

финансового положения предприятия 98

10.2. Анализ платежеспособности и ликвидности 102

баланса 102

10.3. Анализ показателей ликвидности и 105

платежеспособности предприятия 105

10.4. Анализ финансовой устойчивости 108

10.5. Анализ и оценка реальных возможностей 115

восстановления платежеспособности 115

предприятия 115

Список литературы 118

Введение
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности относится к циклу общепрофессиональных дисциплин. Цель изучения данной дисциплины – научить студента методам и методикам проведения анализа хозяйственной деятельности.

Экономический анализ связан очень тесно с рядом экономических и неэкономических наук. Это, в первую очередь, экономическая теория и экономика предприятия, планирование и управление производством. Без знания бухгалтерского учета, основ финансирования и кредитования невозможно проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности. Анализ также тесно связан со статистикой и математикой, технологией производства.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - комплексное изучение производственно – хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования.

Предметом изучения экономического анализа является предприятие, его организационная структура, активы и обязательства. Экономический анализ, по своему определению, имеет дело с хозяйственными процессами, которые включают в себя производство и реализацию продукции с использованием основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли и так далее.

Объектом изучения экономического анализа можно считать хозяйственные процессы предприятий, объединений, организаций, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

К важнейшим задачам курса анализа относятся:

1) обеспечение научно-экономической обоснованности планов деятельности предприятия. Экономический анализ является научной базой составления бизнес - плана, плана финансового оздоровления, плана производственно - хозяйственной деятельности;

2) объективное и всестороннее исследование качества выполнения планов предприятия;

3) определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

4) контроль на соответствие деятельности предприятия принципам самоокупаемости, самофинансирования;

5) выявление и оценка внутренних производственных резервов повышения эффективности деятельности предприятия;

6) оценка состоятельности предприятия с целью диагностики и предотвращения его банкротства.

Потребителями информации, являющейся результатом анализа, выступают, как правило, собственники предприятия, его администрация и потенциальные инвесторы.

Студент должен уметь решать следующие задачи

Проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия различных организационно-правовых форм;

Проводить диагностику производственно-экономического потенциала предприятия;

Определять тенденции развития предприятия.

В первой части дисциплины изучаются общие вопросы теории экономического анализа. Рассматриваются такие понятия как предмет и объект анализа. Изучаются моделирование факторных систем в детерминированном анализе, виды факторных моделей и способы их построения.

Во второй части курса изучаются различные методики проведения анализа результатов хозяйственной деятельности. Это методики анализа использования различных факторов производства, анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности, анализ затрат на производство и реализацию продукции и т.д., то есть дается методология анализа различных аспектов деятельности предприятия.

Тема 1. Понятие, предмет и метод экономического

1.1 Понятие экономического анализа
Анализ (в переводе с греч. «analyzis» - разделять, расчленять) – способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Таким образом, анализ заключается в определении сущности процесса или явления на основе изучения всех его составляющих частей и выявления закономерностей его развития.

Экономический анализ как наука является результатом развития производительных сил и производственных отношений. В условиях расширения масштабов производства и создания сложных производственных систем постоянно повышается роль экономического анализа в процессе принятия управленческого решения.

Различают общетеоретический экономический анализ (макроэкономический), который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики, и экономический анализ на уровне хозяйствующего субъекта (микроэкономический) для изучения экономики отдельных предприятий.

1.2 Предмет и метод науки
Как и все другие экономические науки, анализ хозяйственной деятельности изучает хозяйственную деятельность предприятия, экономические явления и процессы, протекающие на предприятии.

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов на предприятии (т.е. до балансовой планки). Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности, такие как производство и реализация продукции, себестоимость, использование различных факторов производства, финансовое состояние и результаты, прибыль и т.д.

Метод экономического анализа – системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Характерные черты метода анализа хозяйственной деятельности – необходимость постоянного сравнения; необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, процесса; учет всех взаимосвязей; количественная оценка причинно-следственных связей; системный подход; разработка и использование системы показателей.

В качестве дополнительного источника информации используется хозяйственный учет - оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации. Компьютерный учет позволяет оперативно сводить данные текущего контроля и получать ежедневные сводки, характеризующие отдельные стороны работы предприятия (выполнение норм выработки, расход материалов, выпуск продукции и т.п.). Это значительно расширяет информационную базу анализа. Широко используется при экономическом анализе плановая информация: данные перспективного, годового плана предприятия и его оперативных планов.

При проведении анализа используется и нормативная информация, т.е. нормы расхода основных и вспомогательных материалов, топлива и электроэнергии, нормы времени и нормы выработки, нормы амортизационных отчислений, нормативы отчислений от прибыли, налога с добавленной стоимости, нормативы оборотных средств, нормативы длительности производственного цикла. Важным источником служит техническая и технологическая информация: технические паспорта на отдельные машины, технологические инструкции, государственные стандарты, технические условия и др.

Используются также данные внеучетного характера : акты обследований, ревизий, материалы проверок, проводимых различными организациями (финансовыми, кредитными, вышестоящими и др.), протоколы производственных совещаний, договоры с заказчиками и поставщиками, рекламации, материалы прессы и др. В тех случаях, когда для выявления характера и размера влияния отдельных факторов не требуется систематическая информация, используется выборочное изучение (например, при анализе качества продукции).

1.3 Экономический анализ как одна из функций

Управления производством
Обеспечение эффективности функционирования предприятия требует экономически грамотного управления производственной системой, которое заключается в реализации таких процессов как планирование, учет, анализ и принятие управленческого решения. С помощью анализа выявляются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Таким образом, можно сказать, что анализ хозяйственной деятельности является научным элементом обоснования руководящих решений в бизнесе.

1.4 Задачи и принципы анализа
Содержание и задачи любой науки вытекают из ее функций в системе других наук.

Основные функции экономического анализа:

Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

Научное обоснование текущих и перспективных планов;

Контроль за выполнением планов и управленческих решений;

Оценка эффективности использования экономических ресурсов;

Поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики и использованию имеющихся возможностей;

Разработка мероприятий по использованию выявленных в ходе анализа резервов и т.д.

Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям.

Краткий конспект лекций по дисциплине
«Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации»
для студентов всех форм обучения специальностей
«Экономика и бухгалтерский учет»

13 TOC \o "1-3" \h \z \u 1413 LINK \l "_Toc174817043" 14Тема 1. Общие понятия экономического анализа. 13 PAGEREF _Toc174817043 \h 1441515
13 LINK \l "_Toc174817044" 14Тема 2. Информационное обеспечение экономического анализа 13 PAGEREF _Toc174817044 \h 1441515
13 LINK \l "_Toc174817045" 14Тема 3. Метод и методика экономического анализа. 13 PAGEREF _Toc174817045 \h 1451515
13 LINK \l "_Toc174817046" 14Тема 4. Анализ бухгалтерской отчетности. Экспресс-анализ 13 PAGEREF _Toc174817046 \h 1461515
13 LINK \l "_Toc174817047" 14Тема 5. Финансовые аспекты банкротства 13 PAGEREF _Toc174817047 \h 1461515
13 LINK \l "_Toc174817048" 14Тема 6. Анализ ликвидности предприятия 13 PAGEREF _Toc174817048 \h 1471515
13 LINK \l "_Toc174817049" 14Тема 7. Анализ финансовой устойчивости 13 PAGEREF _Toc174817049 \h 1481515
13 LINK \l "_Toc174817050" 14Тема 8. Анализ деловой активности 13 PAGEREF _Toc174817050 \h 1481515
13 LINK \l "_Toc174817051" 14Тема 9. Анализ движения денежных средств. 13 PAGEREF _Toc174817051 \h 1491515
13 LINK \l "_Toc174817052" 14Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 13 PAGEREF _Toc174817052 \h 14101515
13 LINK \l "_Toc174817053" 14Тема 11. Анализ основных средств 13 PAGEREF _Toc174817053 \h 14101515
13 LINK \l "_Toc174817054" 14Тема 12. Анализ себестоимости. 13 PAGEREF _Toc174817054 \h 14111515
13 LINK \l "_Toc174817055" 14Тема 13. Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов. 13 PAGEREF _Toc174817055 \h 14121515
13 LINK \l "_Toc174817056" 14Тема 14. Анализ персонала организации 13 PAGEREF _Toc174817056 \h 14131515
15
Тема 1. Общие понятия экономического анализа.

Анализ – это способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составляющие части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Различают следующие виды экономического анализа:
Общетеоретический экономический анализ (данный вид анализа изучает экономические явления и процессы на макроуровне (национальная экономика, мировая экономика и др.));
Конкретноэкономический анализ (данный вид анализа изучает экономические явления и процессы на микроуровне (анализ хозяйственной деятельности предприятия, анализ экономики предприятия)).
Предмет экономического анализа определяется исходя из следующих аспектов:
Во-первых, предметом экономического анализа является непосредственно хозяйственная деятельность предприятия;
Во-вторых, все стороны, факторы, хозяйственные процессы и явления ХДП;
Объектом экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия (например, производство и реализация продукции, использование сырья и материалов, использование производственных фондов и т.д.).
Субъектами экономического анализа могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, конкуренты.

Тема 2. Информационное обеспечение экономического анализа
Система экономической информации – совокупность данных и сведений, которая всесторонне характеризует хозяйственную деятельность предприятия на различных уровнях. Данная система включает:
входные данные
результаты их обработки
выходные данные
конечные результаты, которые поступают непосредственно в систему управления предприятиям.
Источники и виды экономической информации
Информация о технической подготовке производства
нормативная информация
плановая информация (бизнес-план)
хозяйственный (экономический) учет (информация бухгалтерского учета, оперативного учета, статистического учета)
отчетность – публичная финансовая отчетность, квартальная, годовая отчетность, выборочная статистическая и финансовая отчетность, которая выполняется по специальным указаниям, обязательная статистическая отчетность.
6. прочая информация (пресса, экспертная информация)
В теме необходимо обратить внимание:
1. Понятие системы экономической информации,
2. Источники и виды экономической информации
3.Классификация экономической информации,
4.Требования, предъявляемые к организации информационного обеспечения.
Тема 3. Метод и методика экономического анализа.
Метод АХД – это способ исследования предмета исследования. Особенностями методов АХД являются:
Необходимость постоянных сравнений
изучение внутренних противоречий, а также положительных и отрицательных сторон различных явлений
изучение деятельностей предприятия с учетом всех взаимодействий
необходимость системного подхода к изучению объекта
Методы финансового анализа можно разделить на 3 группы:
Статистические методы:
2. Бухгалтерские методы
3. Экономико-математические методы
Методика АХД – совокупность специальных приемов, применяемых для обработки экономической информации. Методику экономического анализа подразделяют на общую (типовую), когда применяются приемы аналитической работы, подходящие для любой отрасли народного хозяйства и частную (отраслевую), когда применяются приемы аналитической работы, подходящие только для определенного направления или определенной отрасли
Методы экономического анализа включают в себя:
Система аналитических показателей;
Способ сравнения;
Способ группировки информации;
Балансовый способ;
Эвристические способы в АХД;
Способы табличного и графического представления аналитических данных;
Способы измерения влияния факторов в АХД: Способ цепной подстановки, Способ абсолютных разниц, Способ относительных разниц, Способ пропорционального деления и долевого участия, Интегральный способ.
Тема 4. Анализ бухгалтерской отчетности. Экспресс-анализ
Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности проводится в три этапа:
Подготовительный этап – необходимо оценить готовность бухгалтерской отчетности к проведению анализа (наличие реквизитов, формы собственности, подписи 2-х лиц, печати, наличия всех документов).
Проводится анализ динамики валюты баланса – оценивается изменения в имущественном и финансовом положении предприятия. Проводится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.
Расчет и контроль динамики ряда аналитических показателей.
Основными методами проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности являются:
1. Горизонтальный анализ – сравнение данных на начало и конец периода, путем нахождения абсолютного и относительного изменения показателей.
2. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на итоговый результат (проводится расчет показателей структуры (доли))
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с показателями предыдущих лет и определение тренда (определение основной тенденции развития)
4. Факторный анализ – каждый результативный показатель разбивается на факторы и выявляется влияние и роль каждого фактора в результативном показателе.

Тема 5. Финансовые аспекты банкротства
Под банкротством понимают неспособность организации финансировать текущую операционную деятельность и погашать срочные обязательства.
Причины банкротства подразделяются на два вида:
1) Внешние причины – зависят от ситуации в национальной и мировой экономике (международные и национальные причины);
2) Внутренние причины – зависят от самого предприятия, уровня конкуренции, нехватки ресурсов, низкого качества менеджмента, отсутствия маркетинговых стратегий.
В условиях Российской Федерации нормативно-правовой базой регулирования механизма банкротства организаций являются следующие документы:
1) Закон РФ «О несостоятельности (банкротства) предприятий» Указ президента РФ от 22.12.93 №2264, пересмотрен и дополнен в 2002 году.
2) «О мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» Указ президента РФ от 20.05.94 №498;
3) Методические положения по оценке финансового состояния неудовлетворительной структуры баланса. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16.
4) Гражданский кодекс РФ
Тема посвящена рассмотрению следующих моментов: Сущность банкротства; причины банкротства; признаки начала банкротства; система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса; Определение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами; Расчет чистых активов; Оценка активов баланса; Оценка Пассива баланса; Система формализованных и неформализованных показателей; Метод платежеспособности; Модели диагностики банкротства: Двухфакторная модель, Пятифакторная модель Альтмана, Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства, Метод рейтинговой оценки.
Тема 6. Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность – способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательства используя текущие активы.
Разделяют количественный (расчет и анализ коэффициентов), и качественный анализ (анализ ликвидности баланса) ликвидности.
Классификация Активов и Пассивов по степени ликвидности.
Активы и пассивы организации делятся на 4 группы, активы - по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности.

Активы
Пассивы

А1 – абсолютноликвидные активы (Денежные средства стр.260 Ф№1 и краткосрочные финансовые вложения стр.250 Ф№1)
П1 – Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность стр. 620, 630, 660)

А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность стр. 240 Ф №1 и прочие оборотные активы стр. 270 Ф№1)
П2 – Краткосрочные заемные средства (Займы и кредиты стр. 610)

А3 – медленнореализуемые активы (Запасы стр. 210 и НДС – стр.220)
П3 – Долгосрочные обязательства (4 раздел Ф №1 стр. 590)

А4 – труднореализуемые активы (Внеоборотные активы стр. 190 Ф№1 и долгосрочная дебиторская задолженность стр. 230 Ф№1)
П4 – Постоянные пассивы (Собственные средства 3 раздел Ф №1 +стр. 640, 650)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает в какой степени предприятие может рассчитаться по своим долгам, используя денежные средства.
Коэффициент срочной ликвидности – показывает возможность организации рассчитаться по текущим обязательства, используя свои текущие активы.
0,5
· К ср. ликв.
·0,7 (но может быть равен 1)
.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – показывает способность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам, используя оборотные активы.

Тема 7. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость характеризует структуру источников средств предприятия и направления их использования.
Анализ финансового состояния состоит из 2 блоков:
1) качественный анализ (анализ финансовой устойчивости баланса, который показывает за счет каких источников формируется запасы предприятия);
2) количественный анализ включает расчет и анализ показателей финансовой устойчивости в структуре источников средств.
Тема посвящена рассмотрению следующих моментов: Понятие финансовой устойчивости, Качественный анализ финансовой устойчивости, Подходы к определению типов финансовой устойчивости, Количественный анализ финансовой устойчивости, Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости.

Тема 8. Анализ деловой активности
Оборотные средства – часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Представляют собой предметы труда, которые участвуют в производстве в течение одного операционного цикла, меняя при этом свою материальную форму, и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.
Оборотные фонды:
1. сырье
2. основные и вспомогательные материалы
3. топливо
4. энергия
5. запасные части
6. полуфабрикаты (покупные или собственного производства)
7. тара
8. МБП (малоценные и быстро изнашиваемые продукты)
9. незавершенное производство.
Фонды обращения:
1. готовая продукция
2. денежные средства.
Структура оборотных средств – это удельный вес отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.
Кругооборот оборотных средств – последовательное превращение оборотных средств из одной стадии в другую, из одной функциональной формы в другую.
Коэффициенты оборачиваемости (Коэффициент общей деловой активности капитала, Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств, Коэффициент оборачиваемости запасов, Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коэффициент оборачиваемости собственного и заемного капитала, Коэффициент оборачиваемости привлеченного капитала (задолженности по кредитам))

Тема 9. Анализ движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств (ДДС) позволяет оценить способность предприятия погасить вовремя задолженность, показывает обоснованность привлечения дополнительных средств и тем самым обосновывать платежеспособность.
Поток денежных средств – единство поступления и расходования финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.
В современной практике существует 2 метода анализа ДДС (прямой и косвенный), причем общим началом является разделение всех денежных поступлений и расходов на 3 группы:
1. Доходы и расходы от текущей деятельности – где главным источником является поступлений выручка и средства, полученные от покупателей и заказчиков, так как текущая деятельность является основной на предприятии, необходимо иметь приток денежных средств, что обеспечивает развитие производства.
2. Доходы и расходы от инвестиционной деятельности – такая деятельность связана с движение внеоборотных активов предприятия и если оно ведет активную инвестиционную политику, то наблюдается отток денежных средств.
3. Доходы и расходы от финансовой деятельности – в основном это кредитная политика предприятия.

1. Понятие денежных потоков
2. Прямой метод анализа ДДС
3. Косвенный метод анализа ДДС
Прямой метод анализа ДДС - Данный метод основывается на исчислении оттока и притока денежных средств по средства счетов бухгалтерского учета, причем исходным элементом является выручка от реализации. Для анализа используются данные внутреннего бухгалтерского учета.

Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
3. Анализ уровня среднереализационных цен.
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
6. Анализ распределения и использования прибыли.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена на рисунке.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Лиготируемая прибыль – часть балансовой прибыли, которая не подлежит налогообложению.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Тема посвящена таким понятиям как:
1. Анализ прибыли;
2. Анализ рентабельности;
3. Факторный анализ рентабельности.
Тема 11. Анализ основных средств
Основные средства (ОС) (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов производства.
Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций (табл.).
Основные направления анализа основных средств
Основные направления анализа
Задачи анализа
Виды анализа

Анализ структуры и динамики ОС
Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС.Определение характера и размера влияния стоимости ОС на финансовое положение и структуру баланса
Финансовый анализ

Анализ эффективности использования ОС
Анализ движения ОС.Анализ показателей эффективности использования ОС.Анализ использования времени работы оборудования.Интегральная оценка использования оборудования
Управленческий анализ

Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования
Анализ затрат на капитальный ремонт.Анализ затрат по текущему ремонту.Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Управленческий анализ

Анализ эффективности инвестиций в ОС
Оценка эффективности капитальных вложений.Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования
Финансовый анализ

В теме рассматривается понятия:
основных средств,
основные коэффициенты, определяющие структуру и динамику основных средств на предприятии,
понятие фондоотдачи и фондоемкости,
факторный анализ основных средств.

Тема 12. Анализ себестоимости.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.
В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по тому или иному признаку или нескольким признакам одновременно. Напомним классификацию затрат на производство по различным основаниям.

Классификация затрат на производство
Признаки классификации
Подразделение затрат

По экономическим элементамПо статьям себестоимостиПо отношению к технологическому процессуПо составуПо способу отнесения на себестоимость продуктаПо роли в процессе производстваПо целесообразности расходованияПо возможности охвата планомПо отношению к объёму производстваПо периодичности возникновенияПо отношению к готовому продукту
экономические элементы затратстатьи калькуляции себестоимостиосновные, накладныеодноэлементные, комплексныепрямые, косвенныепроизводственные, внепроизводственныепроизводительные, непроизводительныепланируемые, непланируемыепеременные, постоянныетекущие, единовременныезатраты на незавершённое производство, затраты на готовый продукт

Тема посвящена таким ключевым понятиям как:
Себестоимость,
элементы, формирующие себестоимость на предприятии,
классификация затрат на производство,
анализ динамики и структуры обобщающих показателей себестоимости и факторов её изменения,
анализ затрат на 1 руб. товарной продукции,
анализ себестоимости важнейших изделий,
анализ прямых материальных и трудовых затрат,
анализ косвенных затрат.

Тема 13. Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов.
Количественное соотношение экстенсивности и экстенсивности экономического развития выражается в показателях производственных и финансовых ресурсов.
Показатели экстенсивности развития являются количественными показателями использования ресурсов:
1. численность работников
2. величина израсходованных предметов труда
3. величина амортизации
4. величина ОПФ и основных средств.
К показателям экстенсивности развития относятся и качественные показатели использования ресурсов:
1. производительность труда (трудоемкость)
2. материалоотдача (материалоемкость)
3.фондоотдача и фондоемкость
4. оборачиваемость и закрепление
В целом динамика технико-организационного уровня производства проявляется в показателях интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов, поэтому совершенствование управления всеми факторами интенсификации должно отражаться в динамике производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств. По динамике этих показателей можно охарактеризовать эффективность проводимой реформы управления предприятием
В данной теме рассмотрены понятия производственный процесс, интенсивность и экстенсивность производства, факторы, источники и конечные результаты, влияющие на интенсификацию производства, комплексная оценка всесторонней интенсификации производства и выявление резервов.
Тема 14. Анализ персонала организации
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность исполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Основные задачи анализа:
- изучение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений персоналом по количественным и качественным параметрам;
- оценка экстенсивности, интенсивности и эффективности использования персонала на предприятии;
- выявление резервов более полного и эффективного использования персонала предприятия.
Источники информации план по труду, статистическая отчетность «Отчет по труду», данные табельного учета и отдела кадров.
В теме рассматриваются следующие ключевые моменты:
Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами,
Анализ использования фонда рабочего времени,
Анализ производительности труда.

13PAGE 14215

Заголовок 2Заголовок 515

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РТ

ГАОУ СПО «ЛЕНИНОГОРСКИЙ НЕФТЯНОЙ ТЕХНИКУМ»

МЕТОДИЧЕСКАЯ РАЗРАБОТКА

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

по дисциплине «АНАЛИЗ ФИНАНАСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

для специальности 080110 «Экономика и бухгалтерский учет в нефтегазодобывающей промышленности»

2010г

Одобрена

цикловой комиссией

экономических и социально-экономических дисциплин

Председатель ЦК

_________ /Мальковская М.К./

Составлена в соответствии с Государственными требованиями к минимуму содержания образования и уровню подготовки выпускников техникума

Зам. директора по УР

________ /Гарифуллина А.Н./

^

Плахотина Т.Ю. – преподаватель ЛНТ
Рецензенты:

Мальковская М.К. – преподаватель ЛНТ

Петрякова Л.П. – начальник ПЭО НГДУ «Лениногорскнефть
ВВЕДЕНИЕ
Конспект лекций по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предназначен для реализации государственных требований к минимуму содержания и уровню подготовки выпускников по специальностям 080110 «Экономика и бухгалтерский учет нефтегазодобывающей промышленности»

Использование конспекта лекций способствует комплексному усвоению студентами теоретического материала по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности и формирует базу для выполнения практических работ по данной дисциплине.

В данном конспекте лекций:

Рассматриваются общетеоретические подходы к приемам и методам проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Определяются приемы и методы проведения анализа, имеющие наиболее широкое применение в практической деятельности предприятий,

Рассматриваются междисциплинарные связи с другими дисциплинами экономического блока;

Рассматриваются основные задачи и источники информации проведения анализа по основным направлениям хозяйственной и финансовой деятельности предприятия;

Выявляются основные факторы, определяющие эффективность использования материальных, финансовых, трудовых ресурсов предприятия;

Приводится методика определения количественного влияния этих факторов на обобщающие показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов;

Выявляются основные направления повышения эффективности использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов предприятия;

Конспект лекций позволяет студентам осуществить самоконтроль путем формулирования ответов на вопросы после каждой рассматриваемой лекции.

Практические расчеты, приведенные в работе в качестве примера применения факторного анализа степени влияния факторов первого и второго порядка на обобщающие показатели, позволяют повысить степень самостоятельности выполнения практических работ по изученным блокам.

Освоение теоретического материала в объеме приведенного конспекта лекций позволяет приступить к выполнению курсовой работы по рассматриваемой дисциплине с набором базовых знаний по изучаемому предмету.

Лекция 1
Введение. Цели, сущность и значение экономического анализа. Межпредметные связи
Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы.

Анализ как инструмент (метод) изучения теории познания находит применение и в изучении экономических процессов. Выступая в качестве методологической основы всех отраслей науки, теория познания определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа.

Мышление, в качестве творческого процесса охватывает понятия, суждения, умозаключения. Мышление, а в данном случае и анализ отражают общее, дифференцируют и группируют свойства вещей, явлений показателей в соответствии с их понятиями, сущностью, реальностями, объективностью, в их развитии и противоречии.

К основным принципам диалектики, на которых базируется экономический анализ можно отнести следующее - все познается:

В движении;

В определенных связях;

В проявлении необходимости и случайности;

В единстве и борьбе противоположностей;

В переходе количества в качество и качества в новое количество;

В отрицание отрицания.

На практике и в науке применяют физический, химический, математический, статистический экономический и т.д. анализ.

Предметом экономического анализа является вся доступная исследованию

экономическая реальность, принятая в совокупности предметов и явлений, находящихся в тех или иных связях друг с другом и постоянном движении и развитии. Из предмета изучения экономического анализа, вытекает определение понятия «Экономический анализ».

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучения их во всем многообразии связей и зависимостей . [ ,стр. 7]

Анализ всегда соседствует с синтезом, который представляет собой изучение объектов и предметов путем соединения частей в целое.

Современная диалектика исходит из единства анализа и синтеза.

Понятие экономический анализ охватывает слишком широкий круг вопросов ибо изучает все общественные явления и отношения, имеющие отношение к экономике.

Необходимо отличать общетеоретический экономический анализ , который изучает экономические явления и процессы на макроуровне и анализ на микроуровне (уровне отдельных хозяйственных субъектов), который называют анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия . Так как хозяйственная деятельность предприятия включает в себя производственную деятельность, финансовую деятельность и т.д. то очень часто вместо термина АХД применяют термин АФХД, в этом случае особое внимание уделяется финансовому состоянию изучаемого объекта.

Специфика различных видов деятельности и деятельности различных предприятий предопределяет специфику инструментов и направлений осуществления АФХД предприятия.

Становление АФХД обусловлено общими объективными причинами.

Во первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. С развитием любой науки происходит ее дифференциация на отрасли. Экономический анализ хозяйственной деятельности также развивался и дифференцировался по мере развития экономических наук.

Предметом изучения АФХД являются хозяйственная деятельность предприятия и хозяйственные процессы и явления, с экономических позиций . Объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются результаты хозяйственной деятельности предприятия .

Содержание анализа вытекает из основных функций анализа, к которым относят:

• 
  изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
• 
  научное обоснование перспективных и текущих планов.
• 
  контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

• 
  повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов (в процессе их разработки);
• 
  объективное и всестороннее исследование выполнения планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);
• 
  определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
• 
  контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его полной и незавершенной форме);
• 
  выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);
• 
  испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях управления).

Экономикой;

Бухгалтерским учетом;

Статистикой;

Менеджментом;

Маркетингом;

Налогообложением;

Финансовым менеджментом;

Другими экономическим дисциплинами;

Математикой;

Организацией технологией отрасли;

Другими специальными дисциплинами.

АФХД базируется на экономике и на том ее разделе, в котором изучаются объектно-субъектные связи предмета изучения, анализа. Если речь идет об анализе финансового состояния, то базой анализа является финансы и финансовый менеджмент. В то же время есть и ряд общих дисциплин, которые свойственны с анализом без оглядки на предмет.

Бухгалтерский учет является основным поставщиком информации для АФХД.

Теснота связи между АФХД и статистикой выражается в том, что статистическая отчетность и статистический учет служат базой для анализа, так же как и данные бухгалтерского учета. Кроме этого, статистическая наука, разрабатывающая методы группировок, индексов, корреляции, регрессии, пополняет инструментальную базу анализа способами и приемами, заимствованными из экономической статистики и общей теории статистики. В рамках статистического анализа изучается как обеспечивается наглядность информации с помощью графиков, диаграмм, которые находят широкое применение и распространение в ходе осуществления общеэкономического анализа и АФХД.

«Менеджмент» так же находится в тесной взаимосвязи с экономическим анализом. Это обусловлено тем, что управленческие решения по всему перечню хозяйственных вопросов должны приниматься на основе анализа объекта, в отношении которого принимается управленческое решение, так же в ходе анализа по ряду направлений необходимо знать принципы и особенности «Маркетинга» как экономической дисциплины. То же самое относится и к «Н алогам и налогообложению» , планированию и др. разделам, отраслям экономических наук. Кроме этого, выводы должны основываться на общей «Логике» , которая составляет самостоятельную дисциплину. Математические приемы в экономическом анализе базируются на «Математике и началам математического анализа» при этом, используются элементы высшей математики – дифференциалы, интегралы и т.д.

Так как в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности изучается и влияние технологий и технических параметров на экономические показатели и явления, то к межпредметным связям можно отнести и те научные дисциплины, которые составляют основу производственной деятельности предприятия. Например в УБР, на стадии анализа экономической эффективности строительства скважин необходимо использовать знания по геологии, различных разделов физики, химии, сопротивления материалов, теоретической механики.
Вопросы для самоконтроля:

1. 
   В чем разница между предметом изучения экономического анализа и анализа финансово-хозяйственной деятельности?
2. 
   На каких принципах диалектики базируется экономический анализ?
3. 
   Проявление взаимосвязи каких наук наблюдается в ходе проведения анализа наличия в сырье для производства продукции примесей окислов азота?
4. 
   Взаимосвязь с какой дисциплиной проявляется в ходе изучения влияния методов транспортировки продукции скважин на величину себестоимости перекачки нефти по внутрипромысловому трубопроводу?
5. 
   В чем выражается взаимосвязь АФХД и бухгалтерского учета?

^ Тестовое задание

1. Анализ буквально означает:

А) рассмотрение, изучение объекта;

Б) расчленение, разложение объекта на части, элементы;

В) рассмотрение изучаемого объекта по совокупности элементов;

Г) выделение главного из множества элементов.
2. К одним из основных принципов диалектики, на которых базируется экономический анализ можно отнести следующее - все познается:

А) в последовательности, движении, в определенных связях и взаимосвязях;

Б) в соизмерености, в определенных связях, в проявлении необходимости и случайности, в единстве и борьбе противоположностей;

В) в проявлении необходимости и случайности, в единстве и борьбе противоположностей, в переходе количества в качество и качества в новое количество;

Г) в последовательности, в соизмерености, в проявлении необходимости и случайности, в борьбе и единстве противоположностей;
3. Предметом экономического анализа является:

Б) научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучения их во всем многообразии связей и зависимостей;

В) экономические явления и процессы на макроуровне;

Г) финансово-хозяйственная деятельность субъектов экономического хозяйствования.
4. Предметом изучения АФХД являются:

А) вся доступная исследованию экономическая реальность, принятая в совокупности предметов и явлений, находящихся в тех или иных связях друг с другом и постоянном движении и развитии;

Б) хозяйственная деятельность предприятия и хозяйственные процессы и явления, с экономических позиций. Объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются результаты хозяйственной деятельности предприятия

В) научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучения их во всем многообразии связей и зависимостей;

Г) экономические явления и процессы на макроуровне.
5. К содержанию анализа, вытекающему из его функций не относят

А) контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

Б) изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

В) составление прогнозов развития экономической системы;

Г) научное обоснование перспективных и текущих планов;
6.К важнейшим задачам АФХД не относится

А) повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов (в процессе их разработки);

Б) объективное и всестороннее исследование выполнения планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);

В) контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его полной и незавершенной форме);

Г) определение степени взаимосвязи между процессами и явлениями в рамках замкнутой микросистемы.
7. Взаимосвязь АФХД и Экономики обусловлена:

А) тем, что Экономика является основным поставщиком информации для АФХД;

В) тем, что Экономика пополняет инструментальную базу анализа способами и приемами

Г) тем, что Экономика изучает объектно-субъектные связи предмета изучения анализа.
8. Взаимосвязь АФХД с Бухгалтерским учетом (БУ) обусловлена:

А) тем, что БУ является основным поставщиком информации для АФХД;

Б) тем, что управленческие решения по всему перечню хозяйственных вопросов должны приниматься на основе анализа объекта, в отношении которого принимается управленческое решение;

В) тем, что БУ пополняет инструментальную базу анализа способами и приемами

Г) тем, что БУ изучает объектно-субъектные связи предмета изучения анализа.
9. Взаимосвязь АФХД и Статистики обусловлена:

А) тем, что Статистика является основным поставщиком информации для АФХД;

Б) тем, что управленческие решения по всему перечню хозяйственных вопросов должны приниматься на основе анализа объекта, в отношении которого принимается управленческое решение;

В) тем, что Статистика пополняет инструментальную базу анализа способами и приемами

Г) тем, что Статистика изучает объектно-субъектные связи предмета изучения анализа.
10. Взаимосвязь АФХД и Менеджмента обусловлена:

А) тем, что Менеджмент является основным поставщиком информации для АФХД;

Б) тем, что управленческие решения по всему перечню хозяйственных вопросов должны приниматься на основе анализа объекта, в отношении которого принимается управленческое решение;

В) тем, что Менеджмент пополняет инструментальную базу анализа способами и приемами

Г) тем, что Менеджмент изучает объектно-субъектные связи предмета изучения анализа.